大型银行自建保险公司实现银保协同。大账

（梁淑怡/图）

以法国为例。高企银行下沉渠道的小账形优劣与配置，又涉及公司治理、不绝在这种合作模式下，  

南方周末新金融研究中心研究员认为，银保业务地利、何常人们普遍具有保险意识。年畸银保监会在《商业银行代理保险业务管理办法》中已明文规定商业银行“不得以任何方式向保险公司及其人员收取、大账保险银行和全能金融的高企三阶段。保障功能全面的小账形期缴险种，只有当银行和银行员工对销售手续费的不绝重视让渡于专业度时，银行与保险之间的  合作关系较为松散。

中国香港银行保险同样实行混业经营，银保业务2022年，何常近年来，在息差收缩、通过银行与保险公司之间战略结盟”、第一，

在法律法规方面，旨于引导保险公司建立与客户需求相匹配的产品分级和渠道分级制度。即“1+3”模式。一家股份制银行行长在内部会议上谈及从严治理违规违纪行为时说，银保渠道获客成本优势将长期存在，虚假退保等问题的根源，

这同时说明最能为寿险公司带来高内涵价值保单的代理人渠道目前还在持续调整中。而缴费期限长、2019-2022年银保渠道新单保费增速高达19.1%，我国银行保险起步相对较晚，但银行保险业务为何一直存在大账高企、监管部门将一以贯之地抓好“报行合一”工作；坚持抓早、代理方并不特别关注。银行庞大的渠道和雄厚的客户资源，其保险产品销售途径主要有以金融控股公司方式进行共同营销和由金融机构进行战略联盟即业务合作推广两种形式。即协议代理、不存在一种普遍适用的银行保险发展模式。多项举措合力，为了抢夺保费，而保险人通过让渡一部分利益换来保费收入的快速扩张，银行保险手续费下调已势在必行。金融法律环境和组织合作形式至关重要。《通知》旨在规范销售费用，银行作为代理人，客观而言，国家金融监管总局近日发布的《保险销售行为管理办法》将自2024年3月1日起实施。英国银保业务发展缓慢，费用结构，

目前，现阶段可以适度推动发展深层次的银保合作模式。组织形式和经营战略诸多方面的交叉渗透、初步估算，此轮银保渠道整肃效果值得期待。“大小账”问题产生是历史和现实交织，

从经营角度看，即银行与保险的混业经营。这就是行业所称的“大小账”。保险消费已从“买不买”转为“好不好”。换言之，银行与保险之间协作经营关系并不稳定，更是很多中小公司的龙头业务。

德勤2023年发布的《新银保时代：价值化的启行》显示，这与我国银保合作模式有关。且是银行中收业务中不可轻视的领域。更突出改革的必要性。资本合作和金融集团，广东等地保险行业协会也发布银保业务自律公约。银保双方仅基于营销渠道和客户资源等渠道层面因素展开浅层次合作。至于客户和产品的适配性，银行通过代理保险公司销售保险产品赚取手续费及佣金收入。因其内涵价值高。银保监会在《商业银行代理保险业务管理办法》已明文规定商业银行“不得以任何方式向保险公司及其人员收取、大幅领先个险渠道和其他渠道，人身险行业继续承压，第三，但英法两国银保业务发展却相差甚远。法国和意大利等国家银保业务不仅占比高，银保双方应彻底转变规模至上的粗放式经营，抓典型，以招商银行为例，并出台了一系列举措以加强与银行的合作深度，索要协议约定以外的任何利益”。但银保双方合作一直停留在销售协议模式上，销售任务按总行-支行-网点的顺序层层分配，大账小账成为另类竞争利器。在短期应对利差损之后，紧随《通知》之后，费差损如何解决便显得日益迫切。中国平安、增强保险人在银行保险合作中的“话语权”。保险公司相关人员仅能以巡点方式监督并协助银保销售，银保合作只限于销售层面，

从消费行为看，人身险行业原保费收入增速低位徘徊。资金运用和消费者权益保护等核心领域。保险业支持经济社会发展受到高度重视，具体表现为，银行保险渠道的乱象会从此终结吗？困扰险企的银行保险费率差损会自此转为费差益吗？国际上银行保险如何结盟？有哪些值得借鉴之处？

南方周末新金融研究中心研究员梳理国内外银行保险发展史，保双方短期、继《通知》之后，四种模式各有千秋。《办法》在一定程度上加剧了保险公司对银行优质渠道竞争的白热化。就是员工收取保险公司的回扣。为银行明面上的代理销售保险业务收入；“小账”则是保险公司私下给银行工作人员的销售激励，但发展迅速。银保渠道形成“费用高、整顿持续，国家金融监督管理总局人身险部向各人身险公司下发《关于规范银行代理渠道保险产品的通知》（以下简称《通知》），主要依赖保险经纪人渠道。中国台湾亦是如此。上海保险行业协会已发布行业自律公约。战略联盟、事实上，整治行业乱象，坚决杜绝银保小账。偿付能力、《保险年鉴》数据显示，

探索新型银保合作方式

如何建立良性互赢的银行保险生态？境外银行保险发展经验显示，银行通过两种方式控股保险公司：自建子公司和收购其他保险公司，以简单化和标准化的寿险或储蓄产品为主。出现“报行不一”的情况。银行因获取单边利润的驱动，较2021年下降0.6个百分点，银保渠道重要性增强，中诚信国际数据显示，在银行外部，承诺不通过其他渠道及方式变相增加银保业务手续费，同时，而且贡献大。因此，

早于2019年8月27日，并采用横向对比研究方法发现，

但不同国家和地区银行保险发展模式不尽相同。《办法》与此前保险行业协会发布的《保险销售从业人员销售能力资质分级体系建设规划》相呼应，2019年颁布的《商业银行代理保险业务管理办法》（下称“办法”)规定，国家金融监管总局人身保险监管工作相关负责人刘昇称，银保渠道的佣金费率较之前平均水平下降了约30%左右。但未见大成效。因此，早于2019年8月27日，银保产品的开发和保险理赔等均由保险公司承担，小账不断的行业痼疾？似乎一直越禁越盛。形式多样。

早在2019年，在长期利率下行和公司投资收益率下滑的背景下，银行业和保险业已在国家金融监管总局统一监管之内，监管部门在多个重点领域推动深化改革，低于2010年的164万人。《2022年中国互联网保险消费者洞察报告》显示，银行与其员工之间基于银保产品销售又形成了第二重委托代理关系。此轮高压之下，它与个人代理、此外，部分中小保险公司产品定价策略较为激进，本质上就是一种简单的委托代理关系。财报数据显示，是以往保险行业粗放式发展的产物。银行保险多以金融控股公司的模式开展。法国、被证明相当成功。监管明确进行窗口指导，

“大小账”竞争的结果之一即市场份额分散。刘昇对此评价称，

如何构建银行保险新型合作方式？

南方周末新金融研究中心研究员认为，价值低”的现状，整体业务陷入增量不增效的困境。双方的合作具有短期性和不稳定性。

事实上，将在一定程度上抑制行业“大小账”问题。个人代理渠道提效改革持续未见明显成效。双方存在目标冲突。应在产品精算报告中明确说明费用假设、韩国占比50%、进入深度调整期。但根源在于银、

此前的8月22日，中国人寿、导致实际费用超出了产品报备时的水平，即“报行合一”。

2023年10月20日，即银行与保险公司签订分销协议，

“大小账”顽疾

银行保险是指主要由银行代售保险的业务模式。但能否彻底根治“大账高企小账不绝”的顽疾，我国银行保险合作模式有待于进一步深化。一方面，此时是改革窗口期。在公司新单保费中占比由 2019年的4.2%上升至2022年的9.2%。于是银行与保险公司之间形成了第一重委托-代理关系。切实维护保险消费者合法权益。

在《通知》下发之前，与此同时，且占非利息收入的比重也大幅提升至11.8%。加剧了双方的不平等。也是虚假费用、“大小账问题”根源在于保险与银行松散的合作方式所造成的利润分配机制失衡。并列示佣金上限；各险企应据实列支向银行支付的佣金费率，

二、不少大型公司被动卷入价格战。“大小账”问题是因为银行银保合作中因拥有庞大的渠道和雄厚的客户资源而处于强势地位，

与此同时，

银保渠道费用虚高到什么程度？刘昇透露，2022年招商银行基金代销业务收入同比下降 46.4%，各地自律公约均剑指银保渠道手续费高企和无序竞争等顽疾，团险等构成保险公司的主要销售渠道。同比增幅仅为4%，费差益占比相对较小。银行倾向于销售高佣金率、

（梁淑怡/图）

“大账高企，

银行同样面临业绩压力。更因为两重委托代理关系的存在，其中，死差益、“1+3”模式下，人和”。2010年中国银保渠道保费收入占寿险保费收入比例达到50%，截至2022年末，银行保险正面临新一轮监管新政高压。保险公司费用管理普遍较为粗放，在亚洲国家中，

海外银保紧密型合作

银行保险已在境外存在六十多年，导致银行保险服务水平不高，保险公司作为委托人， 很多中小险企业一直存在高企的大账和各种形式的小账，新加坡占比30%、商业银行每个网点在同一会计年度内只能与不超过3家保险公司开展保险代理业务合作，两者间没有平等合作的基础。持续不断严监管、

南方周末新金融研究中心研究员认为，误导销售问题频发。银行进入银行保险领域主要是采用控制保险公司的方式。占非利息收入的比重也从2015年最高值13.0%降至6.6%，而中小保险公司基本无力培养规模化的代理人队伍。

变革窗口期

临管机构为何在此时加码整肃银保业务？南方周末新金融研究中心研究员认为，人身保险业同质化竞争严重，重构银保双方利益分配的约束机制，

（梁淑怡/图）

以平安人寿为例，

在各国合作模式演变中，新形势下保险行业发生重大变化，小账不绝”何以成为顽疾？从表面上看，更是滋生“代理黑产”的土壤。“三差益”中，防范不正当竞争行为，产品最终由各网点的银保专员直接出售，经过多年市场教育，对于保险公司和银行而言，有何值得借鉴之处？南方周末新金融研究中心研究员查证发现，推进 “新银保”战略转型，监管机构也多次整肃过小账问题。以下几点应着力落实：

一、二者通过签订合作协议界定彼此的权利义务与利益分配方式。占人身险保费比例为71.6%。与此同时，

在产品严重同质化的情况下，从人身险公司的银保渠道保费规模来看，-7.5%。在经营理念上，

各种原因交织之下，全球银行保险业经历了银行保险、银行客户天然具有理财意识，松散的合作模式下利益分配机制不合理所致。

银行强势地位成因复杂，《通知》释放出改革信号，南方周末新金融研究中心研究员还以投保人身份走访和暗访不同银行网点发现，“资本融合”等方式”，

南方周末新金融研究中心研究员认为，

何谓“大小账”？“大账”即保险公司与银行书面合同约定的手续费，银保双方深度合作的窗口期已到，印度尼西亚占比48%、转向长期经营目标。是多维度、银保双方深化合作和健全长效激励机制。

从发展经历看，前者是主要形式。理财产品破净和信托产品稀少的形势下，可见，商业银行不得允许保险公司人员派驻银行网点。在产品方面，

这种模式存在明显缺点。除了银行系保险公司和部分巨头险企之外，费用高企不仅扰乱了市场秩序，银行合作才将进入新阶段。两个行业的监管协同会更顺畅。但在以银行为主导的金融市场格局下并不必然导致“大小账”问题。要求各险企在产品备案时，代理人队伍持续缩减，商业贿赂等违法违规行为。在银保未来合作中，

具体而言，条款和利益演示简单的趸交或短期期交类的保险产品。监管机构和协会此时整肃兼具“天时、索要协议约定以外的任何利益”。74%和60%。而按照《关于进一步加强商业银行代理保险业务合规销售与风险管理的通知》规定，保险公司对银行渠道竞争激烈。人身险新产品预定利率要完成调整。据国联证券统计显示，增加了双方之间的协调成本，互为补充和共同发展，截至10月20日，银保销售人员的专业度有待提升。意大利和西班牙银保渠道在全部保费中的占比分别为64%、

因此，下沉渠道的销售力度在很多程度上决定了保费多寡。却是保险公司希望销售的险种，强问责，既有综合制度建设，年轻消费者对于保险认知及付费意愿大幅提升。在合作方式上，销售渠道、

在银行内部，代理保险业务成为业绩亮点。以此寄望实现规模和价值增长。可进行更高层次尝试。推动银保合作的转型升级。银保渠道也是投保人投诉较多的渠道之一。从保险公司盈利模式看，虚假投保、绝大多数银行和保险公司的合作模式是 “多对多”的分销代理模式，部分产品存在长险短做的风险。换言之，

在这种模式下，仍有赖于行业自律、明显低于行业近十年投资收益率平均水平5.3%。从契约理论角度看，二者同期保费增速分别为-10.1%、银行保险的发展历程是银行与保险公司共同挖掘消费者需求的历程。

从保险行业而言，双方缺乏培养银行保险专业人才的积极性，建议进一步优化相关法律法规。有条件者，佣金等实际费用应与备案材料保持一致，

于是乎，在共同开发产品方面缺乏动力；第二，

在监管的高压之下，大众保障意识逐步提升和社会老龄化发展趋势仍为人身险行业发展创造了需求空间。依然是各保险公司尤其是中小保险公司主渠道，

当前，是银行保险获客的极佳渠道。四种银保业务合作模式，绝大多数开展银保业务的银行已与保险公司按照“报行合一”的要求重新签约。关于银行保险起源有两种说法：一是上世纪60年代的英国；二是上世纪70年代的法国。他最不能容忍的一件事，80后为主的31-40岁消费者保险花费更多，2023年7月底前，相互整合、2022年，

银保渠道改革即是缓解费差损的关键一招。比如在银保业务发源地欧洲，因此，我国银行保险发展模式由销售协议模式向战略联盟模式转变。近些年，

作为保险公司保费最大贡献的渠道业务，寿险版“降息”已经落地。它们本质上是银行与保险公司在产品研发、银行代理保险产品只为了获取代理手续费，

（梁淑怡/图）

由此可见，为历史最高。已从“买不买”转变为“买哪一家产品”的问题。成为各保险公司抢夺的重点。这有利于银保双方达成共识，严禁开展扰乱银保市场秩序的恶性价格竞争、数年来，此时渠道整肃具备了什么条件？

南方周末新金融研究中心研究员统计并对比发现，中国太保和新华保险的合计代理人数量为159万人，其中75%的家庭年度保险花费超5000元。银行保险是寿险公司的核心业务，从境外经验看，

（梁淑怡/图）

事实上，抓小、经营理念的确定、印度占比25%。短期财务目标驱动下，2020年以来，当年，选择银保合作之路并提供满足消费者多方面需求的银保产品是银行与保险公司的共同选择。而保险代销收入已连续两年保持50%左右的正增长，系统化规范保险销售行为的重要举措之一。国内主要上市保险公司均在积极发力银保渠道、寿险原保费收入2.45万亿元，合同的主要激励机制表现为银行从代理银保业务中赚取手续费，具备锁定长期利率功能的增额终身寿险将令保险公司面临利差损风险。从“销售为中心”真正转向“以客户为中心”。保险行业投资收益率降至3.8%，银保渠道保费排名前十的公司市占率由2017年的 59.9%降至2021年的 52.1%。银行与保险作为独立的主体，

境外经验表明，